Коэффициент краткосрочной задолженности (формула расчета по балансу). Что такое коэффицент задолженности и его виды Коэффициент задолженности рассчитывается как отношение

Current Liability Ratio

Описание

Коэффициент краткосрочной задолженности используется для определения обшей доли обязательств, подлежащих оплате в ближайшей перспективе. Это лишь приблизительная мера ликвидности, поскольку она не указывает на способность компании выплачивать свои обязательства, будь то большая или малая задолженность.

Следовательно, этот показатель наиболее полезен при отслеживании на трендовой линии, чтобы увидеть, ухудшается или улучшается с течением времени доля текущих обязательств компании в совокупных обязательствах.

Формула

Разделить краткосрочные обязательства на совокупные обязательства. Альтернативный подход заключается в том, чтобы поместить в числитель только те обязательства, которые подлежат оплате в наиболее короткие сроки, например, в следующем месяце или квартале.

Этот подход дает лучшее представление о доле самых краткосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства /
Всего обязательств

Пример

Новый финансовый директор компании полагает, что настало время реструктурировать долг компании. Он начинает с анализа коэффициента краткосрочной задолженности за последние три года, чтобы выяснить, увеличилась ли доля краткосрочных обязательств, и собирает информацию, представленную в таблице.

Данные показывают, что компания вынуждена полагаться на краткосрочную задолженность. Следовательно, финансовый директор начинает переговоры с кредиторами с целью преобразования текущих обязательств в долгосрочные.

Меры предосторожности

Как отмечено в описании, это соотношение дает приблизительное представление о ликвидности компании, поскольку оно не демонстрирует способность компании погашать какую-либо часть обязательств. Кроме того, нет точки отсечения для определения обязательства как краткосрочного - это требование об уплате в течение одного года.

Если срок погашения немного превышает один год, то долг будет отображаться только в знаменателе. Поэтому срок в 1 год является произвольным фактором, который может исказить результаты расчета.

Другая проблема заключается в том, что у компании может быть очень высокий коэффициент краткосрочной задолженности, просто потому, что она погасила долгосрочную задолженность или в текущем году полностью рассчитывается по долгам (которые классифицируются как краткосрочная задолженность). В этой ситуации она также может обойтись без долгосрочной задолженности.

В обоих случаях этот коэффициент, по-видимому, отражает неразумную зависимость от краткосрочной задолженности, когда на самом деле компания находится в хорошем финансовом состоянии.

В статье мы рассмотрим коэффициент краткосрочной задолженности как один из показателей финансовой устойчивости предприятия, а также приведем формула расчета показателя для оценки бизнес-планов.

Коэффициент краткосрочной задолженности

Коэффициент краткосрочной задолженности – показывает долю краткосрочных обязательств в структуре всех обязательств компании. Данный показатель используется как дополнительный коэффициент наряду с показателем финансовой зависимости (Dept ratio ) в оценке финансового состояния предприятия.

Коэффициент краткосрочной задолженности применяется финансовыми аналитиками для оценки финансовой зависимости от краткосрочных долгов и уровня риска банкротства предприятия.

Формула расчета коэффициента краткосрочной задолженности по балансу

Показатель рассчитывается как отношение краткосрочных обязательств к размеру всех обязательств предприятия, и определяется по формуле:

Формула расчета коэффициента краткосрочной задолженности по балансу предприятия.

Нормативное значение у данного показателя отсутствует, анализ проводится как правило в динамике. Так увеличение данного показателя является индикатором роста зависимости предприятия от краткосрочных обязательств, которые требуют срочного погашения. Это снижает финансовую устойчивость компании (бизнеса) и требует от нее увеличения доли ликвидных активов в структуре баланса. Для комплексного анализа финансовой зависимости и оценки структуры капитала используют также такие показатели как: , коэффициент финансовой зависимости,

Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как отношение суммы обязательств по строкам "поставщики и подрядчики", "векселя к уплате", "задолженность перед дочерними и зависимыми обществами", "авансы полученные", "прочие кредиторы" к среднемесячной выручке. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами и ее контрагентами:

К6 =

Доля обязательств организации перед контрагентами составила 3,22 от среднемесячный выручки.

Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как отношение суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность перед бюджетом" к среднемесячной выручке:

К7 = , К7 =

Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по стокам "задолженность перед персоналом организации", "задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "доходы будущих периодов", "резервы предстоящих расходов", "прочие краткосрочные обязательства" на среднемесячную выручку:

К8 =

В расчете этого показателя весомое значение имеют показатели задолженности перед персоналом и задолженность перед учредителями по выплате доходов, которые могут быть перенесены на следующие периоды в соответствии с учредительными документами и учетной политикой предприятия. Иными словами, эти выплаты могут производится неравными долями в течении отчетного периода и накапливаться.

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значение обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К9 =

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Наша организация может расплатиться со своими краткосрочными обязательствами, в соответствии с расчетом, за пять месяцев. Это говорит нам о средней платежеспособности организации.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

К10 =

К10 =

Текущие обязательства более чем в 1,5 раза покрываются оборотными активами предприятия. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при уровне погашения всей дебиторской задолженности (в том числе "невозвратной") и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов).

Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:

К11 = стр.490 - стр. 190 (ф № 1)

К11 = тыс. руб.

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важнейших показателей финансовой устойчивости организации. Отрицательное значение показывает, что главным образом оборотные активы сформированы за счет заемных средств.

Доля собственного капитала в оборотных средствах (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей вели

К12 = , К12 =

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. На примере видно, что собственные средства организации не покрывают стоимость оборотных активов организации, что говорит нам о неспособности обеспечить производство оборотными средствами за счет собственного капитала, не прибегая к займам и кредитам.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как отношение собственного капитала к сумме активов организации:

К13 = , К13 =

Коэффициент автономии, или финансовой независимости, определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Следовательно, наша организация на половину покрывает свои активы собственным капиталом.

Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности)

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а так же их оборачиваемость:

К14 =

Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы.

Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

1. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций
2. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Степень платежеспособности общая 6,658 5,513 8,406 1,747 Коэффициент задолженности другим организациям 0,174 0,447 0,741 0,567 Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам
3. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций В методике 12 показатели платежеспособности и финансовой устойчивости объединены в одну группу содержащую 10 коэффициентов платежеспособность общая коэффициент задолженности по кредитам банков и займам коэффициент задолженности другим организациям коэффициент задолженности фискальной системе коэффициент внутреннего долга степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент
4. Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития Среднемесячная 14,119 7,792 -6,327 Коэффициент задолженности другим организациям мес Обязательства по строкам Поставщики и подрядчики и Прочие кредиторы Среднемесячная
5. Анализ ФСФО К5 коэффициент задолженности другим организациям К6 коэффициент задолженности фискальной системе К7 коэффициент внутреннего долга К8 степень
6. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации При оценке деловой активности организации некоторыми авторами 8 рекомендуется ориентироваться не только на показатели оборачиваемости но и анализировать репутацию фирмы и ее руководства деловую историю конкурентоспособность широту рынков сбыта наличие стабильных клиентов потребителей показатели объема продаж величины активов прибылей убытков продолжительности производственно-коммерческого цикла и другие критерии Третий подход связан с проблемой поиска интегрального критерия оценки деятельности организации ее состоятельности... Соотношение собственного и заемного капитала 0,601 11 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 2 12 Коэффициент текущей ликвидности КТЛ 0,1 13. Отношение прибыли от... Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей 0,1 18. Фондоемкость обратный показателю фондоотдачи 0,1 19. Отношение суммы краткосрочных обязательств и наибо
7. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности К5 1,90 1,64 1,20 -0,26 86,36 -0,45 72,76 Коэффициент задолженности другим организациям К6 5,50 7,41 11,83 1,90 134,57 4,43 159,82 Коэффициент задолженности фискальной
8. Финансовый анализ при экспертизе ФСФО К5 с 590 610 Ф1 К1 0.593 0.031 -0.562 Коэффициент задолженности другим организациям К6 с 621 625 Ф1 К1 x x x Коэффициент задолженности
9. Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве Именно она участвует в расчете таких показателей как степень платежеспособности общая и по текущим обязательствам коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам другим организациям фискальной системе коэффициент обеспеченности оборотными средствами
10. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов Дебиторская задолженность Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Краткосрочные обязательства Коэффициент текущей ликвидности i ... Их анализ ведется в динамике в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и данными других предприятий По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности коммерческой организации абсолютная нормальная удовлетворительная
11. Оценка политики инкассирования дебиторской и кредиторской задолженности организации Инкассирование кредиторской задолженности - процесс погашения задолженности субъекта перед другими лицами 3, с 306 Рассмотрим показатели оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО Защитное Коэффициент оборачиваемости
12. Факторы и проблемы эффективного использования оборотных активов в аграрном секторе Продолжительность финансового цикла на птицефабрике оказалась в три раза короче чем в животноводческих организациях с другой специализацией Между тем большее число оборотов дебиторской задолженности говорит о более эффективной
13. Современные методы управления оборотными средствами компании Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности пока находится в пределах нормы 2,1 оборота однако проводя горизонтальный анализ показателей становится ясно что с каждым годом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличивается 2014 год - 1,8 2013 год - 1,5 В ООО АрхиМЕД основной проблемой... Для компании это замороженные средства которые нельзя направить на другие нужды или вложить в новую сделку Был проанализирован коэффициент оборачиваемости товарных запасов и выяснилось... В течение нескольких лет организация наращивала объемы ТМЦ и только сейчас начала бороться с неликвидными запасами В текущий момент
14. Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организации Международных стандартов финансовой отчетности тогда как последние в современных условиях более прогрессивны 3 методики зачастую дублируют друг друга Стоит отметить ряд особенностей характерных для всех методик например применяется коэффициентный анализ однако финансовые... Стоит отметить ряд особенностей характерных для всех методик например применяется коэффициентный анализ однако финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики организации Кроме того коэффициенты выбранные в качестве... Кроме того коэффициенты выбранные в качестве базы сравнения неоптимальны так как не улавливают особенностей факторов и элементов участвующих в их расчетах например затруднительно бывает оценить реальную рыночную стоимость задолженности При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения которые присутствует во всех методиках
15. Оценка дебиторской задолженности МУП ЖКХ в процессе конкурсного производства Замедление оборачиваемости свидетельствует об отвлечении оборотных средств организации для расчетов с покупателями и заказчиками а также с другими партнерами Период погашения дебиторской... Кдз Следует иметь в виду что чем больше период просрочки задолженности тем выше риск ее непогашения Коэффициент погашаемости возвратности дебиторской задолженности Кпдз определяется по формуле
16. Анализ финансового состояния гражданина в процедурах банкротства Изложение основ анализа по всем этим направлениям для организаций можно найти в литературе Кован С Е 2009 Рассмотрим последовательно особенности решения задач анализа... Анализ финансовых показателей и коэффициентов Исследуются рентабельность платежеспособность и финансовая устойчивость объекта анализа Постановление 2003 Все эти свойства могут... Федеральный закон 2002, ст 213.4 опись имущества суммы кредиторской и дебиторской задолженности и соответствующие списки дебиторов и кредиторов банковские справки о наличии вкладов и остатки денежных... Федеральный закон 2002, ст 213.4 опись имущества суммы кредиторской и дебиторской задолженности и соответствующие списки дебиторов и кредиторов банковские справки о наличии вкладов и остатки денежных средств на счетах сведения о полученных доходах и удержанных суммах налогов за три года другие сведения Перечисленные данные позволяют рассчитать большинство показателей и коэффициентов представленных в этой статье Если
17. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 Денежные средства организации ее краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда... Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда кредитам банка и заемным средствам поставщикам по налогам и сборам и других Рассмотренные абсолютные показатели финансовой устойчивости позволяют определить тип финансового состояния организации однако для более
18. Определяем ликвидность баланса Дебиторская задолженность краткосрочная - всего 240 2 021 005 1 948 762 в том числе - задолженность покупателей и заказчиков 241 1 435 695 1082 254 - авансы выданные 242 490 ... Краткосрочные финансовые вложения -всего 250 9 300 9 300 в том числе - займы предоставленные другим организациям на срок менее 12 месяцев 251 3 000 3 000 - прочие краткосрочные... V пассива баланса 690 694 644 770 098 Коэффициент абсолютной ликвидности Кабл 0,2 0,13 0,10 Коэффициент критической ликвидности Ккл > 1 3,04 2,63
19. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности Выявлены самые крупные покупатели в исследуемой организации на 31 декабря 2 12 г которые имеют величину дебиторской задолженности более 120000 руб... Если предприятие будет ориентироваться на большее число покупателей своей продукции и заключит договоры с другими платежеспособными предприятиями то появится возможность уменьшить риск неуплаты вышеуказанными покупателями и сократить дебиторскую задолженность ... Предположим что анализируемый хозяйствующий субъект продал долги вышеуказанных дебиторов факторинговой компании на сумму 925 тыс руб тогда с учетом данной операции коэффициенты характеризующие эффективность использования оборотных средств примут новое результативное значение табл 8.20 Таблица 8.20. Оценка
20. Системы алгоритмов определения величины собственных оборотных средств Анализ финансовой деятельности организации это творческий процесс Именно поэтому в статье не уточняется содержательное наполнение некоторых терминов Каждый... В результате формируя аналитический баланс одни ученые приравнивают доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей к собственным средствам компании и соответственно рассматривают их в составе собственного капитала Другие рассматривают отмеченные статьи баланса в составе краткосрочных обязательств приравнивая их к кредиторской задолженности в... Если ученые-экономисты предпочитают упрощать аналитические процедуры ограничивая анализ расчетом преимущественно традиционных финансовых коэффициентов то в аналитическом балансе будут представлены данные в агрегированном виде например только общий размер... Если ученые-экономисты предпочитают упрощать аналитические процедуры ограничивая анализ расчетом преимущественно традиционных финансовых коэффициентов то в аналитическом балансе будут представлены данные в агрегированном виде например только общий размер собственного капитала займов и кредитов кредиторской задолженности долгосрочных и оборотных средств В результате исходя из данных аналитического баланса доходы будущих периодов

I. Коэффициенты ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные банковские кредиты и другие обязательства) может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов.

К АЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

2. Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки)

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.

К СЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

3. Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных активов

К ТЛ = Оборотные активы / Текущие обязательства

1. 1. Собственные оборотные средства

Показывает в каком объеме оборотные активы сформированы за счет собственного капитала.

СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы

1. 2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

K осс = СОС / Оборотные средства

6. Чистый оборотный капитал

Показывает превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами. Отражает возможность предприятие продолжать текущую производственную деятельность после погашения своих краткосрочные обязательства.

ЧОК = Оборотные активы - Текущие обязательства = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы

II. Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости)

7. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Данный коэффициент показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

К А = Собственный капитал / Валюта баланса

8. Коэффициент финансирования (соотношения заемных и собственных средств) характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала.

К Ф = Заемный капитал / Собственный капитал

9. Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала.

К ТЗ = Краткосрочные обязательства / Валюта баланса

10. Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости)

показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

К ФУ = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Валюта баланса

III. Коэффициенты рентабельности

11. Коэффициент рентабельности продаж, %

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по всей продукции в целом и по отдельным ассортиментным видам.

ROS = Чистая прибыль от реализации / Выручка от реализации * 100 %

12. Коэффициент рентабельности оборотных активов, %

Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

RCA = Чистая прибыль * 100 % / Средняя величина текущих активов

13. Коэффициент рентабельности активов , %

Наряду с показателем ROE является основным, используемым в странах рыночной экономики для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида.

ROA = Прибыль* 100% / Средняя стоимость активов

14. Коэффициент рентабельности собственного капитала, %

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие активы.

ROE = Чистая прибыль* 100 % / Собственный капитал

15. Коэффициент рентабельности инвестиций

Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

ROI = Чистая прибыль* 100% / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)

IV. Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности)

16. Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фондоотдача)

Этот коэффициент характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств.

К ОС = Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств

17. Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации, ресурсоотдача)

Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.

К ОА = Выручка от реализации / Средняя стоимость активов

18. Коэффициент оборачиваемости запасов

Отражает скорость реализации запасов.

К ОЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов

19. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Чем выше коэффициент оборачиваемости и чем короче период инкассации, тем меньше средств заморожено в счетах дебиторов, тем мобильнее оборотные активы предприятия.

К ОДЗ = Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской задолженность

Период инкассации дебиторской задолженности: Т ИДЗ = 365 / К ОДЗ

20. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

К ОКЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина кредиторской задолженности

V. Коэффициенты рыночной активности

21. Прибыль на акцию

Один из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость компании. Показывает долю чистой прибыли (в денежных единицах), приходящуюся на одну обыкновенную акцию.

EPS = (Чистая прибыль – Дивиденды по привилегир-м акциям) / Число обыкновенных акций

22. Дивиденды на акцию

Показывает сумму дивидендов, распределяемых на каждую обыкновенную акцию.

DPS = Дивиденды, выплачиваемые по обыкновенным акциям) / Число обыкновенных акций

23. Соотношение цены акции и прибыли

Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц согласны платить акционеры за одну денежную единицу чистой прибыли компании. Он, также, показывает, насколько быстро могут окупиться инвестиции в акции компании.

P / E = Рыночная цена акции / EPS

24. Коэффициент устойчивости экономического роста

Данный коэффициент показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала.